Экономический анализ оценивает влияние на организацию внешних и внутренних факторов благодаря использованию методов изучения хозяйственных процессов, используя социально-экономическую информацию, аналитическое мышление, логические построения и рассуждения с целью осмысления финансовой деятельности.
Основной целью экономического анализа является изучение резервов всестороннего развития бизнеса, обеспечение конкурентоспособности и повышения эффективности использования имеющихся ресурсов. Чтение данных анализа прошлых периодов используются в качестве надежной основы для устранения недостатков и достижения результативности в будущем.
Аналитическая работа охватывает все структуры предприятия для определения эффективности работы организации по направлениям выпуска и реализации продукции, использованию трудовых и материальных ресурсов и как следствие определяет результативность финансового состояния компании.
Для достижения успеха аналитической работы требуется систематический характер позволяющий накапливать информацию о состоянии финансово-хозяйственной деятельности, своевременного вскрытия и устранения просчетов и объективной оценки используемых в работе процессов.
Экстенсивный путь – результат экономического роста зависит главным образом за счет привлечения дополнительных средств и в частности инвестиций.
Интенсивный путь – преимущественное или полное экономического развитие компании происходит за счет эффективности использования ресурсов.
S – Strength (Сила) – выявление сильных сторон организации.
W – Weakness (Слабость) – определение слабостей компании.
O – Opportunities (Возможность) – оценка конкурентного потенциала.
T – Threats (Угрозы) – предвидение рисков и угроз.
Базой для формирования стратегии развития организации и обоснования конкретных решений по повышению его позиций среди конкурентов являются поиск негативно отражающихся на компании решений, сохранение и накопление позитивного опыта и выявление способов стабильного экономического роста, а также предотвращение снижения эффективности функционирования в долгосрочной перспективе.
В анализе хозяйственно-финансовой деятельности компании используются информационные материалы из системы бухгалтерского учета и отчетности которые способны наиболее полно отразить положение организации. Информационная база служит предметом для формирования ресурсов, доходов и расходов, а также обоснования бюджета и других экономических показателей.
Необходимые сведения для оценки экономии средств компании:
Предварительный. Разработка программы экономического и социального развития компании: привлечение инвестиций, укрепление финансового положения, повышение конкурентоспособности.
Текущий. Своевременное и оперативное исследование расходов для выявления нерациональных трат и потерь с принятием мер по устранению.
Последующий. Анализирование прошлых бухгалтерских материалов для планирования расходов и улучшения экономических показателей в будущем.
Группировка расходов по отдельным признакам и характеристикам позволяющая в полной мере изучить и управлять расходами, раскрыть влияющие на затраты факторы, рассчитать себестоимость и рентабельность, определить резервы сокращения издержек.
Типы расходов по экономическому содержанию:
Административно-управленческие расходы:
Оборотный капитал является величиной финансовых вложений в оборотные активы. Оборотные средства представляют собой текущие активы используемые организацией для обеспечения финансовой деятельности, которые находятся в постоянном обращении для обеспечения непрерывного процесса покупки и продажи товаров или выпуска и реализации продукции.
Инвестирование подразумевает под собой вложение денежных средств которые возвращаются хозяйствующему субъекту после каждого производственного цикла. В общем смысле это выглядит как возмещение стоимости закупленных материалов и комплектующих включая производственно-коммерческие расходы за счет выручки от реализации.
При рациональном использовании вложений и их обоснованном формировании, эффективном управлении источниками собственных и привлеченных активов формируется механизм функционирования оборотных средств.
Технологический цикл. Время с момента закупки материалов и комплектующих до выпуска продукции, а также с момента поступления товаров до их продажи.
Финансовый цикл. Время от оплаты счета поставщика до момента поступления средств от реализации товаров на расчетные счета организации.
После перехода оборотных активов из товарных в денежную происходит возврат к первой стадии по закупке материалов и кругооборот активов продолжается. Содержание оборотных средств напрямую связано с затратами на хранение материальных запасов и скоростью оборачиваемости готовых изделий, осуществление расчетов с партнерами по бизнесу и пользованию заемными средствами.
Производственные фонды. Оборотные активы обслуживающие производственные фонды для выпуска продукции к которым относятся средства для запуска технологического процесса в виде сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикатов и расходов будущих периодов. К расходам будущих периодов относятся процессы связанные с освоением новой производственной линии, а также модернизация продукции и подготовительные работы по разработке и запуску новинок. Вложенные в производство средства включаются в себестоимость новой продукции.
Фонды обращения. К оборотным средствам фондов обращения в сфере реализации готовых изделий относится складские запасы нереализованной продукции, товары в торговых сетях партнеров, дебиторская задолженность, денежные средства в кассах, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, а также краткосрочные вложения в ценные бумаги.
Собственные средства. Уставной и резервный капитал компании а также нераспределенная (чистая) прибыль компании используемая на пополнение собственных оборотных активов.
Привлеченные средства. Краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед поставщиками материалов и комплектующих по договорным условиям купли-продажи продукции.
Оборотные средства состоят из постоянной части формирующейся за счет собственных средств и переменной части образованной из заемных и привлеченных источников.
Скорость обращения. Коэффициент оборачиваемости отражающий количество совершаемых активами оборотов за определенный период.
Время обращения. Количество дней кругооборота средств с момента оплаты материалов до момента поступления денег от продажи изделий.
Рентабельность оборотных средств. Процентное отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме средств за исследуемый период.
Форма расчетов с покупателями конечной продукции отражает уровень дебиторской задолженности который образуется в высококонкурентных условиях если предложение превышает спрос. Условия расчетов определяются в рамках договорных обязательств с партнерами, а отсрочка платежа обычно не превышает более 30 дней образуя на балансе компании поставщика отвлеченные активы.
Виды дебиторской задолженности:
Нормальная. Задолженность полностью соответствует достигнутым между партнерами договоренностями по срокам оплаты и другим обязательствам.
Просроченная. Задолженность возникшая из-за низкой платежеспособности покупателей влекущая за собой иммобилизацию и замораживание активов.
Виды долговых обязательств:
Сомнительный. Задолженность имеющая продолжительную просрочку при отсутствии залогов, поручительств и банковских гарантийных обязательств.
Безнадежный. Задолженность в которой обязательства кредитора прекращено на основе актов государственного органа или ликвидации предприятия должника.
Денежные средства являются частью оборотных активов и используются для расчетов с поставщиками и партнерами по бизнесу, трудовым коллективом и финансовыми учреждениями, акционерами и учредителями.
В основные задачи анализа входит изучение денежных потоков, оценка движения активов, исследование структуры активов, прогнозирование денежных потоков, составление платежного календаря.
Текущая деятельность. Основной источник формирования выручки организации за счет реализации продукции, выполнения работы и оказания услуг. Прибыль направляется на покупку материалов и комплектующих, оплату труда сотрудников, отчисления в фонды, выдачу подотчетных сумм, уплату налогов и сборов, выплату дивидендов.
Инвестиционная и финансовая деятельность. Вложение средств в модернизацию технической базы предприятия за счет взятия кредитов и займов для получения дополнительной прибыли от будущих производственных циклов. Эффективность процесса зависит от продолжительности финансового цикла.
Финансовое состояние указывает на место компании в конкурентной среде, уровень платежеспособности, возможность динамического развития и формируется в процессе деятельности компании.
Анализ финансового состояния подразумевает комплексное изучение экономического развития предприятия и является основным элементом финансового менеджмента.
Для создания транспарентных и крепких отношений необходимых для успешного и взаимовыгодного сотрудничества необходимо своевременное и объективное представление обширной и объективной информации о финансовом благополучии, состоятельности, благонадежности и перспективах развития организации.
Используемые в процессе аналитики информационные документы оцениваются руководящим составом компании для принятия эффективных управленческих решений, заключения выгодных сделок и совершения своевременных расчетов между участниками процесса.
Бухгалтерско-финансовые подразделении компании формируют информационные материалы на базе оценки и всестороннего анализа для создания плацдарма эффективности выполнения функциональных обязанностей коммерческой, маркетинговой и других служб организации.
Экспресс-анализ отражает общую информацию и оценку финансового положения компании и носит оперативный характер для своевременного принятия неотложных решений организационно-управленческого характера и устранение неожиданно выявленных недостатков.
Чтение информационных документов экспресс-анализа финансового состояния компании подразумевает периодический анализ по графику с увеличением количества данных для принятия эффективных решений.
Среди основных этапов можно выделить общую информацию динамики состава средств, оценка важнейших статей отчетности отражающие негативные стороны деятельности связанные с непогашенными кредитами и просроченной задолженностью, а также текущая оценка финансового благополучия.
Финансовая устойчивость отражена в возможности содействия эффективности деятельности независимо от внешних источников формирования ресурсов. Успешный уровень хозяйствующего субъекта выражается в потенциале поддержания стабильности собственным капиталом, инвестиционной привлекательностью, равновесием активов и пассивов, учетом меняющейся конъюнктурой рынка.
Исследование информационной среды деловой активности предприятия и его результаты служат источником понимания для проведения комплекса мер по стабилизации и независимости финансового положения.
Константность восприятия устойчивого положения компании достигается в укреплении экономических составляющих через увеличение уставного капитала, обоснованным распределением чистой прибыли, оптимизацией структуры собственных и привлеченных средств, развитием финансовых механизмов.
Совершенствование механизмов расчета между контрагентами является ключевой задачей финансовой, коммерческой и маркетинговой служб для достижения эффективной работы компании и достижения максимально возможной выгоды от деятельности.
Ликвидность баланса компании представляет собой скорость исполнения обязательств перед бизнес партнерами за счет доступных средств. Для вычисления ликвидности активы сопоставляются с пассивами на принципах группировки различных видов обязательств. Сокращение времени превращения отдельных активов в денежные средства увеличивают ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность баланса предприятия.
1) Группировка активов в зависимости от скорости их превращения в платежные средства.
(А1) – максимально ликвидные активы (материальные средства и краткосрочные финансовые вложения).
(А2) – быстро реализуемые активы (оборотные средства и нормальная дебиторская задолженность).
(А3) – медленно реализуемые активы (материальные запасы и просроченная дебиторская задолженность).
(А4) – сложно реализуемые активы (внеоборотные и нематериальные активы, исследования и разработки).
2) Группировка пассивов по степени срочности осуществления платежных обязательств.
(П1) – срочные обязательства (текущая кредитная и просроченная задолженность).
(П2) – краткосрочные займы (кредитная задолженность для закрытия в течении года)
(П3) – долгосрочные обязательства (отложенная кредитная и налоговая задолженность)
(П4) – постоянные пассивы (собственные средства компании с отсутствием обязательств)
3) Соотнесение соответствующих активов и пассивов для расчета ликвидности баланса.
4)Исследование финансовых коэффициентов ликвидности для изучения платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает долю настоящей задолженности покрытой денежными и равными им средствами.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает возможности компании наличием средств и поступлением денег от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности указывает на возможность покрытия обязательств имеющимися оборотными средствами.
Своевременное принятие управленческих решений руководством компании зависят от предоставленной информации о показателях платежеспособности. Укрепление взаимовыгодного сотрудничества и улучшения условий расчетов между партнерами по бизнесу, данные о состоянии ликвидности активов предоставляются всем участниками процесса. На основании информации о платежеспособности коммерческие банки изучают кредитоспособность предприятия а собственники и участники компании имеют доступ к оперативным данным о обеспечении их долговых обязательств.
Комплекс мер по повышению платежеспособности:
Деловая активность составляет комплекс характеристик результативности всех аспектов деятельности организации отражающиеся в количественных и качественных показателях функционирования финансовой, коммерческой, инвестиционной, юридической, маркетинговой и других служб организации.
Количественные параметры деловой активности:
Качественные параметры деловой активности:
Высокий уровень деловой активности компании обусловлен повышением степени количественных и качественных параметров повышая его конкурентоспособность, определяя роль в экономическом механизме предприятия.
Валовая прибыль. В производственной организации определяется разностью между выручкой от реализации и себестоимостью продукции, а в торговой компании представляет собой доходную часть от надбавок и рассчитывается путем вычитания суммы выручки от продажи товара себестоимости его закупки.
Прибыль от продаж продукции. Является разницей между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов. Занимает основное место в оценке финансовых результатов и служит показателем эффективности использования трудовых ресурсов, производственных фондов и оборотных средств компании.
Балансовая прибыль. Рассчитывается в качестве финансового результата от всех видов деятельности организации на основе прибыли от продаж и других финансовых расходов и доходов.
Налогооблагаемая прибыль. Предусматривает сумму прибыли облагаемой текущим налогом и в некоторых случаях может быть выше балансовой прибыли при наличии штрафных санкций за нарушение налогового законодательства.
Нераспределенная (чистая) прибыль. Отображает сумму прибыли оставшейся в распоряжении компании после уплаты налогов и используется в качестве повышения эффективности хозяйственной деятельности или выплаты дивидендов.
Прибыль на одного работника. Обрисовывает экономические и материальные интересы трудового коллектива и определяется путем деления балансовой и чистой прибыли на численность работников участвующих в деятельность.
Фонд накопления. Направление прибыли на расширение производства и увеличения объема выпускаемой продукции, модернизация номенклатуры, внедрение современных технологий, освоение инновационного оборудования.
Фонд потребления. Распределение прибыли индивидуально на коллективные нужды работников предприятия с целью материальной заинтересованности персонала, достижения лучших экономических результатов и создание стабильных коллективов.